假定欧元兑美元汇率为1欧元=1.5美元。A公司想借入5年期的1500万美元借款,以浮动利率支付利息;B公司想借入5年期的1000万欧元借款,以固定利率支付利息。表4—1为市场提供给A、B两公司的借款利率。如果进行货币互换,则A、B公司可节约的融资成本分别为( )。
A.欧元0.5%;欧元0.5%
B.美元0.2%;美元0.2%
C.欧元0.5%;美元0.2%
D.美元0.2%;欧元0.5%
A、B两公司都想借入3年期的500万美元借款,A公司想借入固定利率借款,B公司想借入浮动利率借款。因两家公司信用等级不同,市场向它们提供的利率也不同,具体情况见下表。 市场提供给A、B两公司的借款利率注:表中的利率均为一年计一次复利的年利率 下列关于A、B公司的说法,正确的是()A.B公司在浮动利率市场上存在风险敞口 B.A公司在浮动利率市场上存在比较优势 C.B公司在固定利率市场上存在比较优势 D.A公司在固定利率市场上存在竞争优势
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A、B两公司都想借入3年期的500万美元借款,A公司想借入固定利率借款,B公司想借入浮动利率借款。因两家公司信用等级不同,市场向它们提供的利率也不同,具体情况见下表。 市场提供给A、B两公司的借款利率注:表中的利率均为一年计一次复利的年利率两家公司总的套利利润是()A.0.4% B.0.2% C.0.6% D.0.8%
A、B两公司都想借入3年期的500万美元借款,A公司想借入固定利率借款,B公司想借入浮动利率借款。因两家公司信用等级不同,市场向它们提供的利率也不同,具体情况见下表。 市场提供给A、B两公司的借款利率注:表中的利率均为一年计一次复利的年利率 两家公司可以选择的套利方案是()A.利率远期协议 B.货币互换 C.跨期套利 D.利率互换
A公司在欧元固定利率市场上有绝对优势,B公司在美元浮动利率市场上有绝对优势, 美元浮动利率的利差为0.5%,欧元固定利率借款的利差为1.5% ,因此互换的总收益1.0%,A、B各得0.5%。这意味若A可按LIBOR + 0.5%的年利率借入美元,B按6%的年利率借入欧元。互换的设计见表4:
A公司需要借入5年期1500万美元借款,B公司需要借入5年期1000万欧元借款,若双方进行互换(银行不收取费用)。那么通过互换,A和B公司能够节约成本共( )。A.0.5% B.0.8% C.1.1% D.1.3%
假定欧元兑美元汇率为1欧元=1.5美元。A公司想借入5年期的1500万美元借款,以浮动利率支付利息;B公司想借人5年期的1000万欧元借款,以固定利率支付利息。下表为市场提供给A、B两公司的借款利率。如果进行货币互换,则A、B公司可节约的融资成本分别为( )。 市场提供给A、B两公司的借款利率A.欧元0.5%;欧元0.5% B.美元0.2%;美元0.2% C.欧元0.5%;美元0.2% D.美元0.2%;欧元0.5%
假设A和B两家公司都希望借入期限为5年的1亿美元,各自的利率如表8-1所示。B公司想按固定利率借款,而A公司想按3个月期SHIBOR(上海银行间同业拆借利率)的浮动利率借款。 A、B公司的借款利率?表8-1 ?为了确保用最低成本借入资金,A、B公司应如何借款?()A. A公司用浮动利率借款,B公司用固定利率借款 B. A公司用固定利率借款,B公司用固定利率借款 C. A公司用浮动利率借款,B公司用浮动利率借款 D.A公司用固定利率借款,B公司用浮动利率借款